Khi nói về quỹ cổ phiếu, nhiều người nghĩ ngay đến lợi nhuận cao và rủi ro lớn. Nhưng cách nhìn này bỏ qua điều quan trọng nhất: vai trò của quỹ cổ phiếu trong bức tranh tổng thể của danh mục đầu tư.
Quỹ cổ phiếu là gì và tại sao nó tồn tại?
Quỹ cổ phiếu (equity fund) là quỹ đầu tư tập trung vào cổ phiếu của các doanh nghiệp. Thay vì bạn tự chọn từng cổ phiếu, quỹ sẽ làm việc đó và bạn sở hữu một phần của "rổ" cổ phiếu đó.
Quỹ không phải sản phẩm để mua. Quỹ là công cụ để thực hiện chiến lược.
Điều này có nghĩa là trước khi hỏi "Quỹ nào tốt?", bạn cần hỏi "Tôi cần quỹ này để làm gì trong danh mục?".
Vai trò thực sự: Động cơ tăng trưởng
Trong một danh mục đầu tư cân bằng, mỗi loại tài sản có một vai trò riêng:
- Tiền gửi ngân hàng: Thanh khoản và an toàn
- Trái phiếu/Quỹ trái phiếu: Ổn định và dòng tiền
- Quỹ cổ phiếu: Tăng trưởng dài hạn
- Bất động sản: Bảo toàn giá trị và lạm phát
Quỹ cổ phiếu đóng vai trò là "động cơ" đẩy danh mục tăng trưởng. Không có nó, danh mục của bạn có thể an toàn nhưng khó vượt qua lạm phát trong dài hạn.
Nếu bạn cần tiền trong 1-3 năm tới, quỹ cổ phiếu không phải lựa chọn phù hợp. Vai trò tăng trưởng chỉ phát huy tác dụng khi bạn có thời gian đủ dài.
Hiểu về biến động: Đây là tính năng, không phải lỗi
Nhiều người lo ngại khi thấy quỹ cổ phiếu giảm 15-20% trong một năm. Nhưng đây là điều bình thường. Trong lịch sử, thị trường chứng khoán:
- Giảm 10%+ trung bình mỗi năm một lần
- Giảm 20%+ trung bình mỗi 3-4 năm một lần
- Giảm 30%+ trung bình mỗi 10 năm một lần
Biến động là cái giá bạn phải trả để được hưởng lợi nhuận cao hơn trong dài hạn. Nếu không chấp nhận được biến động, bạn cũng không xứng đáng nhận được lợi nhuận.
Cách tiếp cận đúng đắn
Xác định tỷ trọng phù hợp
Không có công thức chung cho mọi người. Tỷ trọng quỹ cổ phiếu phụ thuộc vào:
- Thời gian đầu tư
- Khả năng chịu đựng biến động
- Các nguồn thu nhập khác
- Mục tiêu tài chính cụ thể
Đầu tư định kỳ
Thay vì cố gắng "bắt đáy", hãy đầu tư đều đặn mỗi tháng. Phương pháp này giúp trung bình hoá giá mua và giảm áp lực tâm lý.
Tái cân bằng định kỳ
Khi quỹ cổ phiếu tăng mạnh, tỷ trọng của nó trong danh mục cũng tăng. Tái cân bằng giúp kiểm soát rủi ro và "chốt lời" một phần.
- Quỹ cổ phiếu là công cụ, không phải sản phẩm để mua bán
- Vai trò chính là động cơ tăng trưởng dài hạn cho danh mục
- Biến động là bình thường và là cái giá phải trả cho lợi nhuận cao hơn
- Cần có thời gian ít nhất 5-7 năm để vai trò này phát huy tác dụng
Nếu bạn đang cân nhắc về cách phân bổ tài sản, hãy bắt đầu từ việc hiểu rõ vai trò của từng loại tài sản, thay vì tập trung vào hiệu suất ngắn hạn.