VinaCapital – Nhà quản lý quỹ theo đuổi cơ hội dài hạn tại Việt Nam

Giới thiệu chung

VinaCapital là một trong những tập đoàn quản lý quỹ nước ngoài lớn và lâu đời tại Việt Nam, được thành lập năm 2003 trong bối cảnh thị trường vốn Việt Nam bắt đầu hình thành và mở cửa mạnh mẽ với dòng vốn quốc tế. Ngay từ đầu, VinaCapital đã định vị mình là một nhà đầu tư dài hạn, sẵn sàng chấp nhận tính chu kỳ và thanh khoản thấp để tiếp cận các cơ hội tăng trưởng mang tính cấu trúc của nền kinh tế Việt Nam.

Trải qua hơn hai thập kỷ hoạt động, VinaCapital đã phát triển thành một tổ chức quản lý đầu tư đa lĩnh vực, quản lý hàng tỷ USD tài sản cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước.

Cách tiếp cận đầu tư và tầm nhìn

Khác với mô hình tập trung chủ yếu vào thị trường đại chúng, VinaCapital theo đuổi chiến lược đầu tư linh hoạt, kết hợp giữa:

• Thị trường chứng khoán niêm yết
• Đầu tư tư nhân (private equity)
• Bất động sản và các tài sản thay thế

Triết lý cốt lõi của VinaCapital là tìm kiếm giá trị dài hạn thông qua việc tham gia sâu vào doanh nghiệp và dự án, đặc biệt trong những giai đoạn thị trường chưa định giá đầy đủ tiềm năng tăng trưởng. VinaCapital chấp nhận chu kỳ dài và biến động cao hơn để đổi lấy khả năng tạo giá trị vượt trội trong trung và dài hạn.

Đầu tư dài hạn không chỉ là nắm giữ tài sản, mà là đồng hành cùng sự phát triển của doanh nghiệp và nền kinh tế.

Các quỹ đầu tư tiêu biểu của VinaCapital

VinaCapital quản lý một hệ sinh thái quỹ đa dạng, phục vụ nhiều nhóm nhà đầu tư với khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính khác nhau.

VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF)

VOF là quỹ đóng chủ lực của VinaCapital, ra mắt năm 2003 và niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán London. Quỹ có chiến lược đầu tư linh hoạt, phân bổ vốn vào cả cổ phiếu niêm yết, doanh nghiệp chưa niêm yết và các cơ hội đầu tư đặc biệt.

VOF đóng vai trò như một “quỹ cơ hội”, tận dụng các giai đoạn thị trường biến động hoặc tái cấu trúc để đầu tư vào những tài sản có tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhưng chưa được thị trường phản ánh đầy đủ.

Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Kinh tế Hiện đại VinaCapital (VEOF)

VEOF là quỹ mở cổ phiếu tập trung vào các doanh nghiệp hưởng lợi từ quá trình hiện đại hóa và tiêu dùng nội địa của Việt Nam, như tài chính, tiêu dùng, công nghệ, hạ tầng và y tế.

Quỹ phù hợp với nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn, chấp nhận biến động ngắn hạn để tham gia vào các xu hướng tăng trưởng cấu trúc của nền kinh tế.

Quỹ Đầu tư Thu nhập Cố định VinaCapital (VFF)

VFF là quỹ trái phiếu hướng tới việc tạo thu nhập ổn định thông qua đầu tư vào trái phiếu Chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng tín dụng phù hợp.

Quỹ thường được sử dụng như lớp tài sản phòng thủ, giúp giảm biến động cho danh mục tổng thể, đặc biệt trong các giai đoạn thị trường cổ phiếu nhiều bất ổn.

Các quỹ bất động sản và đầu tư tư nhân

VinaCapital từng là một trong những tổ chức tiên phong triển khai các quỹ bất động sản và đầu tư tư nhân tại Việt Nam. Các quỹ này tập trung vào:

• Bất động sản nhà ở và thương mại
• Khách sạn – du lịch
• Doanh nghiệp tư nhân có tiềm năng tăng trưởng dài hạn

Cách tiếp cận này phản ánh chiến lược “đi sớm – đi sâu”, chấp nhận tính kém thanh khoản để tiếp cận giá trị dài hạn mà thị trường đại chúng chưa phản ánh.

Vai trò của VinaCapital trong danh mục dài hạn

Các quỹ của VinaCapital thường phù hợp với những nhà đầu tư:

• Có tầm nhìn trung và dài hạn
• Chấp nhận chu kỳ đầu tư dài và biến động cao hơn
• Muốn tiếp cận các cơ hội ngoài thị trường chứng khoán truyền thống

Trong chiến lược phân bổ tài sản, VinaCapital thường đóng vai trò là lớp tài sản tăng trưởng và cơ hội, bổ sung cho các quỹ đại chúng mang tính ổn định và kỷ luật hơn.